Por que o mercado cripto está em alta agora

O mercado de criptomoedas disparou nesta quinta-feira, à medida que o alívio nos temores sobre juros, medidas de liquidez do Tesouro americano e a retomada da demanda institucional fortaleceram o apetite por ativos de risco.

O preço do Bitcoin ultrapassou US$ 81.000, o preço do Ethereum voltou a superar US$ 2.490 e o preço do XRP liderou os ganhos entre os principais tokens. A queda nos indicadores de emprego e grandes liquidações impulsionaram os ativos digitais nesse movimento amplo de valorização.

Mercado cripto sobe com Bitcoin, ETH, XRP e principais altcoins em alta

A capitalização total do mercado de criptomoedas aumentou 5% em 24 horas, com os tokens registrando ganhos generalizados. O preço do Bitcoin subiu quase 5%, somando US$ 3.200 em quatro horas antes de superar os US$ 81.000. O avanço reverteu cinco dias de perdas e ampliou a recuperação iniciada em agosto.

O preço do Bitcoin acumulou alta de cerca de 25% no mês passado, seu melhor desempenho mensal desde novembro de 2024. O preço do Ethereum recuperou-se para US$ 2.490, o preço do Solana subiu para mais de US$ 104 e o preço do XRP subiu aproximadamente 10%. O Cardano avançou 13%, o preço do Dogecoin subiu 10%, e o preço do Sui subiu mais de 17%.

As ações de empresas ligadas a criptomoedas subiram, acompanhando o otimismo nos mercados de ativos digitais. Os retornos coordenados indicaram que investidores estavam retornando a ativos de maior risco.

Dados de emprego mais fracos nos EUA e queda nas expectativas de juros impulsionam ativos de risco

Os dados divulgados nesta quinta-feira (03) reforçaram as expectativas de uma política monetária mais frouxa. Os pedidos iniciais de auxílio-desemprego somaram 206 mil, superando a previsão de 205 mil e o patamar anterior de 203 mil. O relatório da ADP também mostrou apenas 38 mil novas vagas no setor privado, abaixo da previsão de 47 mil, um sinal de enfraquecimento do mercado de trabalho. (Dados segundo o CoinGape.)

Os números reduziram o yield dos títulos do Tesouro americano e pressionaram o dólar, com investidores reavaliando a política do Federal Reserve. A fraqueza no mercado de trabalho contrastou com o Índice ISM de Serviços, que veio em 55,4 pontos — acima da previsão de 54,3 e reforçando o crescimento contínuo do setor de serviços.

Para os investidores, os dados favorecem a possibilidade de um corte de juros, o que tende a beneficiar ativos de risco. O próximo teste para a direção do mercado e as expectativas de política monetária é o relatório de empregos de sexta-feira.

Entradas em ETFs de Bitcoin e liquidações de posições vendidas aceleram a alta do mercado

A liquidez melhorou depois que o Tesouro americano anunciou recompras de até US$ 12,5 bilhões em dívida de curto prazo. A liquidação ocorre na sexta-feira, embora a operação não represente um afrouxamento quantitativo. Investidores avaliaram que recompras de longo prazo poderiam ampliar a liquidez no mercado.

Os ETFs à vista de Bitcoin registraram US$ 101 milhões em entradas na quarta-feira, sinalizando retomada da demanda. Setembro começou com uma saída de US$ 236,46 milhões, seguida por outros US$ 9,3 milhões no pregão seguinte. Já os fundos à vista de Ether reportaram uma saída de US$ 48 milhões, encerrando uma sequência de 12 dias de desempenho positivo.

O avanço do Bitcoin liquidou mais de US$ 300 milhões em posições vendidas, forçando traders a recomprar exposição ao ativo. Essa cascata de liquidações acelerou o movimento do Bitcoin acima de US$ 81.000 e impulsionou o mercado cripto como um todo.

Votação do CLARITY Act no Senado alimenta otimismo regulatório antes de 15 de setembro

Cresce o otimismo com as expectativas regulatórias à medida que se aproxima o dia 15 de setembro. O CLARITY Act deve ser submetido a uma votação de cloture no Senado — etapa que, se aprovada por 60 votos, encerraria o filibuster e abriria caminho para a votação final do projeto. Essa votação não aprovaria o projeto em si, mas sinalizaria que os parlamentares estão levando a proposta em consideração.

A superação dessa etapa aproximaria o Congresso americano de uma estrutura regulatória federal para o mercado de criptomoedas. Defensores da medida acreditam que a regulamentação estimularia investimentos e reduziria a incerteza para corretoras, emissores e instituições. Ainda assim, a votação de cloture é apenas uma etapa do processo legislativo.

Diante disso, traders aguardam para ver se a medida reunirá apoio suficiente no Senado para ser aprovada. Entre os fatores de curto prazo mais relevantes estão os dados macroeconômicos, a demanda por ETFs, o yield dos títulos do Tesouro e o relatório de empregos de sexta-feira.