As plataformas de empréstimos cripto revolucionaram a criptoeconomia, dando aos hodlers uma maneira de acessar dinheiro enquanto mantêm seus tokens e moedas. Fornecer empréstimos contra criptomoedas é a atividade principal de dezenas de empresas, e sua popularidade está aumentando. Mas esses empréstimos são seguros e o que você deve considerar ao procurar um provedor?
As criptomoedas, ao contrário das fiduciárias, são suscetíveis à volatilidade do mercado, então elas podem teoricamente ganhar valor enquanto estão sentadas em sua carteira – segurar as criptomoedas é diferente de manter maços de dinheiro em um cofre. No entanto, é preciso vender seus ativos para obter lucro, aceitando o custo de oportunidade. Os empréstimos com criptomoedas fornecem uma alternativa – uma maneira de obter dinheiro sem abrir mão de participações potencialmente lucrativas.
Dito isso, os empréstimos cripto se assemelham aos empréstimos com garantia convencionais. Os bancos fornecem um rendimento sobre os depósitos e emprestam esses fundos a outros clientes a uma taxa de juros mais alta para obter lucro. O empréstimo de criptomoedas é baseado nos mesmos princípios, mas elimina papelada, verificações de crédito e outros requisitos padrão. Os mutuários não têm de provar a sua solvência; A aprovação costuma ser instantânea.
Os bancos usam algoritmos complexos para avaliar a solvabilidade. As instituições tradicionais podem exigir vários documentos, incluindo comprovante de renda e situação empregatícia. Normalmente, quanto mais garantias, menor a alíquota. Embora as plataformas cripto não estabeleçam tais obstáculos, elas ainda protegem os interesses do credor se um mutuário deixar de pagar seu empréstimo. Para ser elegível para um empréstimo, é preciso penhorar moedas ou tokens cujo valor de mercado exceda o valor que deseja emprestar. A taxa LTV (Loan-to-Value) que define o valor da garantia varia de credor para credor e depende da volatilidade dos ativos. Em média, os credores de cripto impõem taxas de LTV entre 30% e 70%, de modo que todos os empréstimos são sobre-garantidos.
Por exemplo, 50% de LTV significa que alguém pode tomar emprestado exatamente metade do que sua garantia vale. Então, o que acontece se o mercado for para o sul, fazendo com que a garantia se desvalorize? Da mesma forma, e se a moeda do empréstimo subir? Para se proteger de tais riscos, os credores estabelecem um limite de LTV. Atravessá-lo desencadeia a liquidação – venda da garantia em uma corretora de criptomoedas. O mesmo acontece se o mutuário deixar de cumprir com suas obrigações. Aconteça o que acontecer, o credor ainda pode receber seu dinheiro de volta.
As plataformas de empréstimo de criptomoedas são divididas em duas categorias, dependendo de como são gerenciadas.
Essas plataformas se assemelham às organizações de crédito tradicionais em muitos aspectos. Eles operam como pessoas jurídicas, têm licenças e fornecem suporte ao cliente. Os fundos de garantia são geralmente armazenados nos cofres frios de um custodiante. Em termos de rapidez e conveniência, esses sites são superiores aos bancos convencionais. Tudo é tratado on-line através de uma interface amigável, a aprovação é quase imediata e nenhuma verificação de crédito está envolvida. No entanto, os usuários devem fornecer dados pessoais básicos para completar os procedimentos de verificação de KYC para conformidade com AML.
A infraestrutura de DeFi (finanças descentralizadas) depende de contratos inteligentes para descentralização suprema. São pedaços de código que contêm contratos automáticos e autoexecutáveis. Além disso, todas as operações ocorrem na blockchain, por isso são rastreáveis publicamente por meio de exploradores de blockchain. Na DeFi, as informações sobre os preços de mercado vêm automaticamente por meio de oráculos, enquanto as transações são executadas inteiramente em contratos inteligentes sem suporte ao cliente. Além disso, muitas plataformas têm interfaces relativamente complexas que podem ser assustadoras para os novatos. Dito isso, os credores DeFi estão mais alinhados com a ideologia clássica da blockchain. Ao contrário das plataformas CeFi administradas por empresas, elas eliminam o controle unilateral.
Aqui estão cinco nomes proeminentes no espaço do empréstimo de criptomoedas.
Esta plataforma é um ambiente cripto tudo-em-um com empréstimos, oportunidades de ganhos e uma carteira que suporta pagamentos em comerciantes em todo o mundo. O programa de crédito cripto permite que você pegue emprestado até 50% do valor da garantia e personalize seu cronograma de pagamento.
Crypto.com oferece apenas quatro moedas de empréstimo – as populares stablecoins PAX, USDT, USDC e TUSD. A escolha de garantias é mais ampla – os usuários podem penhorar 20+ criptomoedas, incluindo BTC, ETH, stablecoins e Cronos (CRO), o token nativo da empresa. Eles também podem desbloquear as melhores condições apostando CRO, embora o valor mínimo exigido seja de US $ 40.000.
A taxa anual normal é de 12%. Depois que um empréstimo é aprovado, o valor chega na carteira cripto do usuário em crypto.com. O aplicativo da empresa é versátil, dando acesso fácil a portfólios pessoais, uma exchange e várias maneiras de gerenciar e gastar criptomoedas. No lado negativo, o site carece de recursos educacionais, e o suporte ao cliente tem uma classificação Trustpilot ruim (2 de 5 no momento da publicação).
A CoinLoan é um credor pioneiro que oferece empréstimos cripto-para-cripto, cripto-para-fiat e fiat-para-cripto. Sua plataforma web e aplicativo móvel são intuitivos e fáceis de navegar, com todos os recursos necessários em mãos. No momento em que este artigo foi escrito, a escolha das moedas de empréstimo inclui 15 ativos – criptomoedas, stablecoins, euros e libras.
Aqueles que solicitam um empréstimo podem selecionar uma taxa LTV conveniente entre 20% e 70% e um período padrão ou personalizável entre um mês e três anos. A aprovação é imediata – a única condição é garantia suficiente em sua carteira CoinLoan.
A CoinLoan é licenciada e regulamentada como um provedor de serviços de ativos virtuais na Estônia. Ele está em conformidade com os regulamentos aplicáveis, incluindo as leis de AML, e garante a proteção dos dados e fundos do usuário. Sua garantia será mantida em um custodiante confiável e devolvida com segurança assim que o empréstimo for pago. Os usuários que procuram oportunidades de depósito também podem considerar as contas de juros da empresa com prazos fixos e flexíveis.
A Nexo oferece linhas de crédito cripto instantâneas com TAEG a partir de 0% (apenas para membros Gold e Platinum com LTV abaixo de 20%). Não há taxas de originação e pagamentos mensais – os usuários podem pagar seu saldo parcial ou totalmente quando conveniente.
As moedas de empréstimo incluem mais de 40 moedas fiduciárias e duas stablecoins – USDT e USDC. Um recurso de alavancagem exclusivo, o Nexo Booster, permite que os detentores negociem com até 3x o saldo disponível. Como outros provedores populares, o Nexo avisa os mutuários sobre chamadas de margem com antecedência via e-mail e SMS. No entanto, as melhores condições exigem adesão premium e manutenção da menor taxa de LTV.
Este provedor licenciado é supervisionado por reguladores na UE, nos EUA, em Hong Kong e nas Seychelles. Além disso, oferece um cartão Visa cripto — um serviço que contribui para a adoção de criptomoedas, facilitando o uso de ativos digitais para necessidades cotidianas.
A MakerDAO é uma organização autônoma descentralizada lançada em 2017. Ela oferece empréstimos flexíveis em Dai, sua stablecoin nativa lastreada em garantias na plataforma. O Maker tem como objetivo democratizar o empréstimo cripto, impulsionando o DeFi. Todos os processos de empréstimo são garantidos por contratos inteligentes chamados Maker Vaults, enquanto os empréstimos são chamados de posições de dívida colateralizadas.
Os mutuários podem penhorar diferentes ativos baseados em Ethereum aprovados pela comunidade de criadores. Como Dai é uma stablecoin, eles não precisam se preocupar com as flutuações do mercado. A taxa LTV (relação dívida/garantia), que inicialmente partia de 50%, pode subir substancialmente, dependendo das condições de mercado.
O valor do Dai é suportado pelos fundos em Maker Vaults e mecanismos internos, incluindo as taxas de estabilidade, que evitam a cunhagem excessiva. Além disso, usando rampas on/off convenientes em plataformas regulamentadas, os mutuários podem converter Dai em fiat de forma rápida e segura.
Aave é um nome bem conhecido em empréstimos DeFi. Este protocolo descentralizado oferece aos usuários vários serviços inovadores, incluindo empréstimos e depósitos cripto. Ele conecta mutuários e credores diretamente, oferecendo empréstimos em criptomoedas lastreados em criptomoedas. Atualmente, a plataforma suporta seis blockchains, incluindo Ethereum, Polygon e Avalanche.
O mecanismo central — o pool de liquidez — acumula depósitos que são posteriormente emprestados. Todas as transações são instantâneas e automáticas com base nas regras do contrato inteligente. No lado negativo, os mutuários que têm problemas com o reembolso não têm a oportunidade de entrar em contato com o suporte ao cliente e explicar sua situação. Usuários com pouca experiência em criptografia podem achar o sistema excessivamente complexo, pois requer conhecimento de mecanismos básicos de DeFi.
O sistema usa o chamado fator de saúde para avaliar a segurança dos empréstimos em vários parâmetros de risco. Os empréstimos da Aave não têm um período fixo – se a sua garantia for suficiente, os utilizadores podem contrair empréstimos durante o tempo que for necessário.
Contrair empréstimos contra criptomoedas é mais fácil e rápido em comparação com o incômodo dos empréstimos convencionais ao consumidor. O mecanismo de sobrecaução elimina verificações de crédito e outras provas de solvência. Não só as pontuações de crédito são difíceis de reparar, mas também diminuem devido a erros técnicos.
No espaço cripto, a aprovação geralmente é instantânea, já que a garantia é o único requisito. Embora os usuários das plataformas CeFi concluam os procedimentos de KYC para verificar as contas, os provedores tentam torná-las o mais eficientes possível, reduzindo o tempo para minutos. Em comparação, o DeFi permite o anonimato, mas a ausência de suporte ao cliente e regulamentações claras pode ser um obstáculo.
Os fundos emprestados contra criptomoedas podem ser usados para qualquer finalidade – grandes compras, renovação, refinanciamento, pagamentos iniciais e muito mais. No entanto, aqueles que usam criptomoedas emprestadas para fins de alto risco (como financiar outra moeda) devem assumir total responsabilidade por quaisquer perdas que possam incorrer.
Como o mercado cripto ainda está amadurecendo, as regulamentações aplicáveis variam, então os usuários devem ter cuidado para escolher uma plataforma que funcione em sua jurisdição legalmente. Além disso, é aconselhável considerar soluções de seguro e custódia, anos no negócio, avaliações profissionais, feedback de clientes e muito mais.
Em suma, os empréstimos cripto são uma maneira livre de problemas para obter dinheiro para qualquer finalidade. Em vez de vender criptomoedas e perder potenciais altas, os hodlers podem penhorá-las e retornar depois de pagar seus empréstimos. Esse serviço é mais acessível, conveniente e eficiente do que os empréstimos bancários com garantia. No entanto, os usuários devem escolher seu provedor com cuidado e comparar taxas de juros e taxas, que variam significativamente.
