Banco Central do Irã acumulou US$ 507 milhões em USDT; Entenda

O Banco Central do Irã adquiriu pelo menos US$ 507 milhões em USDT da Tether entre abril e maio de 2025, de acordo com a Elliptic. As compras originaram-se do Irã, dos Emirados Árabes Unidos e de blockchains públicas, utilizando pagamentos em dirhams emiratenses. Dessa forma, a atividade envolveu o Banco Central do Irã e teve como objetivo estabilizar o Rial, contornando os canais bancários restritos por sanções internacionais.

Como o Irã acumulou os tokens USDT?

Segundo a Elliptic, pesquisadores rastrearam carteiras vinculadas ao Banco Central do Irã por meio de padrões de transação e documentação. Inicialmente, os pagamentos foram movimentados em AED (dirham dos Emirados Árabes Unidos) e, posteriormente, liquidados na rede TRON, construindo assim uma reserva considerável de stablecoins.

Com base nessas descobertas, a Elliptic mapeou uma estrutura mais ampla de carteiras vinculadas ao Banco Central iraniano. As carteiras identificadas acumularam pelo menos US$ 507 milhões em USDT. No entanto, a empresa de análise blockchain ressaltou que esse valor representa apenas as carteiras atribuídas com alto nível de confiança.

Esse crescimento da reserva ocorreu durante um período de enfraquecimento do Rial. Relatórios indicaram que a moeda iraniana perdeu metade de seu valor em apenas oito meses. Como resultado, o banco central aparentemente buscou acesso mais rápido a ativos vinculados ao dólar fora dos canais tradicionais.

Curiosamente, esse desenvolvimento ocorre apenas algumas semanas depois que o CoinGape reportou que o Irã estava aceitando pagamentos em criptomoedas para vendas de armas. A agência oficial de exportação de defesa do país havia oferecido sistemas de armas avançados em troca de ativos digitais.

Mudança da exchange local para rotas cross-chain

Inicialmente, a maior parte do USDT fluiu para a Nobitex, a maior exchange de criptomoedas do Irã, conforme a Elliptic. A Nobitex permitia que os usuários mantivessem USDT, negociassem criptoativos ou vendessem tokens por riais. Esse direcionamento sugeria injeção direta de liquidez em dólar no mercado doméstico iraniano.

Contudo, o padrão mudou em junho de 2025. As transferências de USDT migraram da rede TRON (uma rede de camada 1 de destaque) para Ethereum por uma ponte cross-chain. Consequentemente, os fundos passaram por exchanges descentralizadas, outras blockchains e plataformas centralizadas, estendendo-se até o final de 2025.

Essa mudança seguiu uma violação de segurança significativa na Nobitex. Em 18 de junho de 2025, hackers roubaram US$ 90 milhões em criptoativos. O grupo pró-Israel Gonjeshke Darande reivindicou a responsabilidade e destruiu os ativos enviando-os para carteiras inacessíveis.

Sanções, transparência e congelamento de carteiras

A Elliptic relatou que o uso de USDT pelo Irã visava abordar duas restrições: o colapso da moeda nacional e as barreiras de liquidação comercial. O direcionamento de USDT para a Nobitex alinhava-se com os esforços para apoiar o Rial através de operações de mercado. Enquanto isso, a atividade cross-chain posterior sugeriu tentativas de gerenciar fundos além da exposição local.

Apesar desses esforços, a transparência da blockchain manteve as transações visíveis. Os registros públicos nas redes TRON e Ethereum permitiram que investigadores rastreassem os fluxos. Consequentemente, ações de fiscalização seguiram-se em pontos de controle importantes.

A Tether colocou várias carteiras vinculadas ao Banco Central do Irã na lista negra em 15 de junho de 2025. Essa ação congelou aproximadamente 37 milhões de USDT. Separadamente, em 11 de janeiro de 2026, a TRM Labs reportou que a Guarda Revolucionária do Irã (IRGC, na sigla em inglês) movimentou quase US$ 1 bilhão em criptomoedas entre 2023 e 2025.

Em suma, o Banco Central do Irã construiu uma reserva significativa de USDT por meio de carteiras identificáveis, transferências cross-chain e roteamento via exchanges. A Elliptic rastreou a acumulação, movimentação e posterior interrupção desses fundos através de dados de blockchain. Ações de fiscalização, incluindo a inclusão de carteiras em listas negras e congelamentos, posteriormente expuseram e restringiram partes dessa estrutura.