Bitcoin despenca para US$ 60 mil com venda massiva de baleias

O preço do Bitcoin caiu para US$ 60 mil em meio à alta volatilidade e incerteza, estendendo o colapso iniciado no pico de outubro e eliminando US$ 1,2 trilhão em valor de mercado. O Bitcoin entrou em um “modo de capitulação total” após um declínio superior a 30% em uma semana. A seguir, apresentamos os cinco principais fatores que impulsionam a queda contínua do Bitcoin.

Baleias e tubarões vendem participações e pressionam BTC

Carteiras de baleias e tubarões que detêm entre 10 e 10.000 BTC agora controlam 68,04% de todo o fornecimento de Bitcoin, o menor nível em nove meses. Esses grandes investidores venderam 81.068 BTC apenas nos últimos oito dias, de acordo com dados da Santiment.

Enquanto isso, carteiras menores (shrimp wallets), que possuem menos de 0,01 BTC, estão comprando nas quedas e atingiram uma alta de 20 meses, detendo 0,249% de todo o fornecimento de Bitcoin. Historicamente, essa combinação tem criado ciclos de baixa no mercado.

O que os mercados globais testemunharam nas últimas 24 horas foi uma “espiral da morte”, impactando severamente empresas de tesouraria de Bitcoin, ouro, prata e os mercados financeiros mais amplos.

A Lookonchain reportou que a mineradora de Bitcoin Marathon Digital também transferiu 1.318 BTC, no valor de US$ 86,89 milhões, para exchanges de criptomoedas. Além disso, as ações da MARA e da RIOT provavelmente venderão milhões em BTC, já que suas ações caíram entre 14% e 18%.

Vencimento de opções de Bitcoin intensifica volatilidade

Os traders de criptomoedas se preparam para intensa volatilidade e queda, uma vez que mais de 32 mil opções de BTC expiram na exchange de derivativos de cripto Deribit em 6 de fevereiro. Notavelmente, US$ 2,1 bilhões em valor nocional expiram hoje, com uma relação put-call de 0,53.

No entanto, o volume de puts superou o volume de calls, apresentando uma relação put-call massivamente pessimista de 1,40. A volatilidade implícita do BTC despencou severamente de 90 para 69 em apenas algumas horas. Além disso, o preço de dor máxima (max pain price) está em US$ 80 mil.

Os traders de criptomoedas antecipam que o BTC se consolidará entre US$ 65 mil e US$ 70 mil até que surjam mais sinais de fatores macroeconômicos, atividade de ETF e sentimento geral do mercado.

A Deribit declarou: “Com a demanda por proteção já aumentando e a volatilidade reprecificada, esse vencimento pode atuar como uma redefinição de curto prazo nos fluxos de hedge dos dealers. O vencimento pode remover a gravidade relacionada ao posicionamento em torno de grandes strikes.”

Liquidações de US$ 2,6 bilhões atingem BTC, ETH, XRP, BNB e SOL

O banho de sangue do mercado cripto piorou em meio a vendas de pânico. Os dados da Coinglass mostram que mais de US$ 2,6 bilhões foram eliminados dos principais ativos cripto nas últimas 24 horas. Bitcoin registrou US$ 1,35 bilhão em liquidações totais, sendo US$ 1,10 bilhão em posições long.

Cerca de 580 mil traders foram liquidados nas últimas 24 horas, com a maior ordem única liquidada sendo de BTCUSDT no valor de US$ 12,02 milhões na Binance. O mercado cripto viu múltiplas liquidações de US$ 500 milhões a cada poucas horas, fazendo com que o preço do BTC despencasse em direção a US$ 60 mil.

BTC, ETH, SOL, XRP, HYPE, DOGE, XAG, BNB, ZEC, perpetual SILVER e ADA estavam entre os ativos mais liquidados nas últimas 24 horas.

Os preços da prata e do ouro também caíram na quinta-feira, em parte devido ao colapso mais amplo das criptomoedas. Michael Burry, investidor conhecido por suas apostas em The Big Short, explicou que instituições e tesourarias corporativas realizam lucros em ouro e prata tokenizados para cobrir chamadas de margem e perdas relacionadas a criptomoedas.

Saídas massivas de ETFs drenam liquidez do mercado

A reversão na demanda institucional por meio de ETFs de Bitcoin à vista representa uma das mudanças estruturais mais significativas em meio ao colapso. Os fundos negociados em bolsa (exchange-traded funds) são vendedores líquidos, com quase US$ 1,2 bilhão em saídas líquidas nos últimos três dias de negociação.

Os ETFs de Bitcoin à vista registraram outros US$ 434,16 milhões em saídas de dois dias, empurrando os preços ainda mais abaixo da base de custo dos ETFs. O IBIT da BlackRock liderou com US$ 175,3 milhões em saídas. Fidelity, Grayscale, Bitwise e Ark 21Shares também registraram resgates, desencadeando uma queda mais profunda no preço do BTC.

Conforme reportado pela CoinGape, o ETF de Bitcoin da BlackRock (IBIT) registrou uma nova alta com mais de 284 milhões de ações mudando de mãos, equivalente a um valor nocional de mais de US$ 10 bilhões em volume.

Para colocar em perspectiva, esse volume superou o recorde anterior de 169,21 milhões de ações negociadas em 21 de novembro em 169%. Isso aconteceu após o declínio nas ações do IBIT, que caíram 13%. O preço dessa ação fechou abaixo de US$ 35 pela primeira vez desde outubro de 2024, uma queda de 27% no ano.

O analista da Bloomberg, Eric Balchunas, comentou novamente, em uma nova publicação no X, sobre o brutal novo recorde de volume para o ETF de Bitcoin da BlackRock: “O IBIT acabou de esmagar seu recorde de volume diário com US$ 10 bilhões em ações negociadas enquanto seu preço caiu 13%, a segunda pior queda diária de preço desde seu lançamento. Brutal.”

Queda das ações de tecnologia e fatores macroeconômicos pesam sobre BTC

Um recuo impulsionado pelo setor de tecnologia se estendeu por uma terceira sessão, já que novos investimentos em inteligência artificial por empresas levantaram preocupações entre os investidores. Na quinta-feira, o S&P 500 e o Nasdaq Composite caíram 1,23% e 1,59%, respectivamente, marcando uma terceira sessão consecutiva de perdas.

Notavelmente, as ações da Amazon despencaram mais de 10%, uma vez que a empresa planeja aumentar os gastos de capital para cerca de US$ 200 bilhões este ano, com a maioria dos fundos direcionados para projetos e infraestrutura de IA.

As fabricantes de chips também ficaram sob pressão depois que a Qualcomm caiu 8,5% devido a uma perspectiva cautelosa ligada à menor demanda de memória e desafios de estoque. As ações de software também ampliaram os declínios em meio aos crescentes riscos sobre o aumento dos investimentos em IA.

Além disso, os mercados continuam reagindo agressivamente à indicação do presidente Trump de Kevin Warsh como o próximo presidente do Federal Reserve. Warsh é percebido como um hawk que favorece uma política monetária mais rígida, o que desencadeou a queda no preço do BTC.

Adicionalmente, o secretário do Tesouro, Scott Bessent, disse esta semana que o governo dos EUA não tem poder para intervir e resgatar o Bitcoin em meio ao colapso contínuo. Isso levou a uma diminuição no interesse institucional em cripto, apesar da postura pró-cripto do governo Trump.