Mercado de Criptomoedas Enfrenta Volatilidade com Vencimento de US$ 27 Bilhões em Opções

O mercado de criptomoedas registrou uma leve recuperação para US$ 3 trilhões. Esse movimento ocorre em meio ao sentimento de uma potencial alta de Natal. Tanto o Bitcoin quanto outros ativos digitais se beneficiam desse otimismo.

No entanto, as preocupações persistem entre os investidores. O motivo é o maior vencimento de opções já registrado no mercado cripto. Esse evento histórico ocorre nesta quinta-feira, 26 de dezembro.

Os investidores de criptomoedas antecipam alta volatilidade para as próximas horas. Isso porque mais de US$ 27 bilhões em opções de Bitcoin, Ethereum, XRP e Solana expiram hoje. Ademais, o mercado também observa o vencimento de opções no ETF de Bitcoin da BlackRock (IBIT).

Vencimento de US$ 23 bilhões em opções de Bitcoin gera temores

Conforme a Deribit, a maior corretora de derivativos cripto, cerca de 262 mil opções de BTC expiram hoje. Essas opções têm valor nocional de US$ 23,38 bilhões. A relação put-call registrada é de 0,33. A relação put-call compara o volume de opções de venda (puts) com opções de compra (calls). Ela indica o sentimento do mercado em relação à direção futura dos preços. Uma proporção baixa sugere otimismo, enquanto valores altos indicam pessimismo.

Entretanto, o volume de puts em 24 horas é significativamente maior. Ele supera consideravelmente o volume de calls no mesmo período. Dessa forma, a nova relação put-call de 1,72 indica pessimismo extremo entre investidores. Os participantes do mercado estão ajustando suas posições rapidamente. Essa movimentação ocorre em meio à intensa incerteza sobre o futuro próximo. A baixa liquidez característica do período de festas intensifica essa dinâmica.

O preço de máxima dor está em US$ 95.000, acima dos atuais US$ 89.000. Esse indicador aponta onde os investidores em opções teriam maiores perdas. Normalmente, isso implica alta probabilidade de recuo do BTC em direção a esse nível. Contudo, a maior concentração de puts está na faixa de US$ 80.000 a US$ 90.000. O preço de exercício de US$ 90.000 se destaca como nível de resistência chave. Esse patamar será crucial para definir a próxima direção do Bitcoin.

Segundo a GreeksLive, as operações de rollover dominam o volume atual de negociação. Essas operações ocorrem quando investidores transferem posições de um vencimento para outro. Elas visam manter a exposição ao ativo sem exercer as opções que estão expirando. Consequentemente, isso cria ruído significativo nos dados de mercado. Por isso, os indicadores de opções ficam menos confiáveis nos últimos dias. Os investidores monitoram níveis de volatilidade e fluxo institucional para evitar perdas acentuadas.

Os analistas mantêm postura pessimista em relação ao Bitcoin. Essa visão persiste apesar do ligeiro impulso de alta recente. Afinal, cada tentativa de recuperação em dezembro tem sido seguida por nova queda. O analista Caleb Franzen destaca a importância da média móvel de 200 dias. Esse indicador técnico no gráfico de 4 horas continua atuando como resistência. Ele sugere que investidores fiquem atentos a esse nível crítico.

Por outro lado, o analista Ted Pillows apresenta cenários alternativos. Segundo ele, um fechamento diário acima de US$ 89.500 pode acionar recuperação. Nesse caso, o Bitcoin poderia buscar novamente o patamar de US$ 100.000. Porém, um fechamento abaixo de US$ 85.000 mudaria completamente esse quadro. Tal movimento poderia derrubar o preço do BTC para a zona dos US$ 80.000. Portanto, os próximos dias serão decisivos para definir a tendência.

Perspectivas para o Ethereum após o vencimento de opções

O mercado também aguarda o impacto do vencimento de opções do Ethereum. Cerca de 1,268 milhão de opções de ETH com valor nocional superior a US$ 3,77 bilhões expiram hoje. A relação put-call registrada é de 0,43, indicando leve otimismo inicial. Nas últimas 24 horas, entretanto, o cenário mudou significativamente. O volume de puts superou o de calls nesse período. A nova relação put-call de 1,26 evidencia sentimento pessimista crescente entre investidores.

As puts dominaram as calls, sinalizando proteção contra quedas. Muitos investidores estão comprando seguro contra desvalorizações do Ethereum. Essa postura defensiva reflete incerteza sobre o desempenho futuro do ativo. O ponto de máxima dor está posicionado em US$ 3.000. Esse nível sugere que uma retração pode ocorrer após o vencimento das opções. Os investidores em opções de ETH focam em US$ 2.950 como patamar crucial.

Manter esse suporte será essencial para preservar a estrutura de alta. Caso contrário, o Ethereum pode enfrentar pressão vendedora adicional. As preocupações com quedas mais acentuadas aumentam conforme o vencimento se aproxima. A Deribit divulgou análise sobre o posicionamento atual do mercado. Segundo a corretora, “o posicionamento reflete cautela, não capitulação”. Ela acrescenta que “os fluxos pós-vencimento importarão mais do que o preço atual”.

O preço do ETH saltou mais de 1% nas últimas 24 horas. Atualmente, a criptomoeda é negociada a US$ 2.978. A mínima de 24 horas foi US$ 2.891, enquanto a máxima atingiu US$ 2.991. Um aumento de mais de 30% no volume de negociação chama atenção. Esse crescimento no volume sugere possível recuperação à frente. Os investidores acompanham atentamente se esse movimento se sustentará.

XRP busca recuperação em meio ao vencimento de opções

Aproximadamente 24 mil opções de XRP expiram hoje. O valor nocional dessas posições supera US$ 46,25 milhões. A relação put-call inicial era de 0,49, indicando equilíbrio entre otimistas e pessimistas.

Entretanto, a dinâmica mudou nas últimas horas de negociação. O volume de puts passou a exceder consideravelmente o de calls. Com isso, a relação subiu para 1,57, revelando aumento do pessimismo.

O ponto de máxima dor está posicionado em US$ 2,60. Esse nível fica significativamente acima do preço atual de US$ 1,87. A diferença sugere potencial de recuperação caso o mercado busque esse patamar.

No entanto, os investidores apostam em continuidade da pressão sobre o XRP. A criptomoeda é negociada perto de um ponto de inflexão técnico crítico. Esse nível determinará se a tendência de queda continuará ou se reverterá.

O analista Ali Martinez apresentou projeção pessimista para o ativo. Segundo ele, o XRP pode cair para US$ 1,10 em cenário adverso. Isso ocorreria caso o preço rompa abaixo do suporte de US$ 1,80.

Contudo, existe também possibilidade de manutenção da estrutura de alta. Se os compradores conseguirem defender a zona entre US$ 1,80 e US$ 1,90, a perspectiva muda. Manter esse intervalo preservaria a tendência positiva mais ampla do ativo.

Apesar das preocupações com quedas no mercado cripto, esse suporte permanece firme até o momento. Os próximos movimentos de preço definirão qual cenário se concretizará. Os investidores mantêm atenção redobrada a esses níveis críticos.

Solana mantém postura neutra diante do vencimento

Cerca de 112 mil opções de SOL expiram hoje. O valor nocional dessas posições supera US$ 139,45 milhões. A relação put-call registrada é de 0,49, indicando equilíbrio no mercado.

Nas últimas 24 horas, o volume de calls foi maior que o de puts. A relação put-call de 0,81 confirma essa predominância de posições compradas. Isso sinaliza que os investidores em opções mantêm postura neutra a levemente otimista.

Eles aguardam o vencimento das opções de Bitcoin e Ethereum para tomar decisões. Os resultados desses vencimentos maiores darão indicações sobre a direção geral do mercado. Somente então os investidores ajustarão suas estratégias para a Solana.

O ponto de máxima dor está posicionado em US$ 180. Esse nível fica bem acima do preço atual de negociação. Os investidores esperam que a Solana se recupere acima de US$ 124 nos próximos dias.

O preço do SOL registrou recuperação saindo de US$ 119. Atualmente, a criptomoeda é negociada com alta de quase 1% a US$ 123,40. Esse movimento sugere início de possível reversão de tendência.

O volume de negociação aumentou expressivos 65% nas últimas 24 horas. Esse crescimento no volume confirma maior interesse dos investidores pelo ativo. Caso a recuperação continue, a Solana pode buscar níveis mais elevados em breve.