Mercado de criptomoedas pode ter alta com corte de juros do Fed

O mercado de criptomoedas está posicionado para uma semana de potencial valorização, enquanto traders aguardam um possível corte de juros pelo Federal Reserve (Fed). Especialistas e instituições financeiras projetam uma redução de 25 pontos-base nesta quarta-feira (11 de dezembro).

Mercado cripto se prepara para alta com expectativa de corte do Fed

O analista de mercado chinês Banmu Xia projetou no mês passado uma recuperação em diversos mercados financeiros após outro corte de juros pelo Fed. Segundo ele, essa recuperação incluiria criptomoedas, ações dos Estados Unidos e commodities.

De acordo com Xia, as medidas de flexibilização e a expansão do balanço patrimonial pelo banco central americano poderiam melhorar as condições de liquidez de forma semelhante ao observado no final de 2019. Dessa forma, isso poderia levar a um desempenho robusto em dezembro.

O analista identificou um padrão macroeconômico e acredita que a situação atual é similar ao momento em que o Federal Reserve mudou sua abordagem em outubro de 2019, continuando com flexibilização agressiva no ano seguinte.

As plataformas de previsão convergem quanto à probabilidade de um corte de juros pelos formuladores de políticas. A ferramenta CME FedWatch indica atualmente uma probabilidade de 87% para um movimento de 25 pontos-base, enquanto a plataforma de previsão Kalshi coloca essa probabilidade em 93%.

Além disso, o JPMorgan e o Morgan Stanley revisaram suas projeções anteriores e agora esperam um corte imediato de juros do Fed em dezembro. Segundo os estrategistas dos bancos, uma redução de 25 pontos-base deve ser o resultado mais provável.

Fed realizou segundo corte de juros em novembro

O Federal Reserve realizou seu segundo corte de juros em novembro. Após a decisão, vários dirigentes manifestaram preocupação sobre flexibilizar a política monetária muito rapidamente e realizar outro corte antes do fim do ano.

Mesmo com a resistência de alguns membros do Fed, analistas esperam outro movimento nesta semana. Historicamente, os ciclos de corte de juros têm sido favoráveis para ações e ativos digitais. Frequentemente, os mercados acionários tendem a subir entre 5% e 15% nos seis meses após o início da flexibilização.

Outros fatores podem movimentar o mercado de criptomoedas nesta semana

Esta semana apresenta diversos eventos que podem gerar volatilidade no mercado de criptomoedas mesmo antes do Fed anunciar sua decisão. Segundo o The Kobeissi Letter, os dados de vagas de emprego JOLTS serão divulgados nesta terça-feira. Esse indicador mostra essencialmente a demanda por trabalho no mercado.

Vale destacar que o relatório de empregos dos EUA de novembro superou as expectativas, com crescimento de 119.000 vagas, bem acima da estimativa de 53.000. O aumento impulsionou o Bitcoin para cima, já que o aumento do desemprego historicamente fortalece o argumento para um corte de juros.

Por sua vez, o presidente do Fed, Jerome Powell, realizará uma coletiva de imprensa na quarta-feira. Os mercados analisarão atentamente o discurso de Powell em busca de pistas sobre o número e o ritmo de futuros cortes.

Enquanto isso, o balanço patrimonial do Federal Reserve se contraiu para US$ 6,53 trilhões. Este é o nível mais baixo desde abril de 2020, após um ciclo de aperto quantitativo de 3,5 anos. As reservas em títulos do Tesouro caíram para US$ 4,19 trilhões e os títulos lastreados em hipotecas para US$ 2,05 trilhões.