As finanças descentralizadas (DeFi) têm sido derrotadas desde que seu valor total bloqueado (TVL) atingiu o pico no final de 2021. Durante essa repercussão, o colapso dos protocolos multibilionários e uma subsequente perda de capital deixaram muitos usuários cansados e cautelosos em retornar à DeFi.
Em resposta, os últimos desenvolvimentos na DeFi têm inclinado para a construção de produtos “à prova de patetas” que também têm um bom desempenho em um mercado baixista.
Os dias de projetos que oferecem APYs e rendimentos insustentáveis se foram, e a agricultura de rendimento, como a comunidade DeFi já soube, está no suporte de vida. Em vez disso, à medida que a DeFi sai do mercado baixista, os desenvolvedores estão voltando a fundamentos sólidos para atrair novos capitais e ajudar os usuários a prosperar em vez de apenas sobreviver ao inverno cripto.
Composto III remonta à simplicidade e sustentabilidade
Simplificando a UX e focando na eficiência de capital, proteção de capital e sustentabilidade, alguns dos lançamentos de DeFi mais recentes estão “voltando ao básico”. O lançamento do Composto III é um exemplo primordial de um recuo à simplicidade à medida que o mercado luta.
O fundador da Compound, Robert Leshner, escreveu: “O Composto III é uma versão simplificada do protocolo, com ênfase em segurança, eficiência de capital e experiência do usuário. A complexidade não foi adicionada — foi removida.”
No Composto III, os usuários só podem depositar um punhado de criptoativos blue-chip em um pool segregado próprio, um que outros usuários não podem emprestar. Então, os usuários só podem emprestar um “ativo base” contra o valor deste pool, e este ativo é atualmente USDC.
Criar pools segregados e nerfed de ativos altamente líquidos pode proteger usuários de DeFi mais novos de muitos resultados possíveis com um valor esperado negativo. O Composto III protege os usuários de erros complicados, e elimina as desvantagens criadas pela exposição às contas de outros usuários.
Além disso, as chances de um hack são reduzidas pela redução ou melhorias de tokens vulneráveis que fornecem aos maus atores uma superfície de ataque para explorar.
Kamino Finance melhora experiência do usuário DEX e eficiência de capital
O recém-lançado Kamino Finance, incubado por vários colaboradores principais do Hubble Protocol, é especializado em simplificar um processo complexo na DeFi: fornecer liquidez concentrada.
A maioria das negociações de exchanges descentralizadas (DEX) agora é facilitada por (CLMMs) (mercados de liquidez” concentrados , o que significa que a maioria das taxas das negociações são obtidas pelos provedores de liquidez CLMM (LPs). No entanto, alguns estudos têm demonstrado que a maioria dos LPs perde dinheiro enquanto luta contra as complexidades de fornecer liquidez concentrada.
Kamino simplifica a vida dos usuários com cofres que gerenciam automaticamente posições de liquidez CLMM em seu nome. O reequilíbrio automático das posições em faixas ideais também aumenta a eficiência de capital das DEXs que dependem dos usuários para fornecer liquidez a preços atuais, uma tarefa 24 horas por dia e complicada.
Ganhar taxas fornecendo liquidez para negociações é uma forma primária de rendimento real e sustentável em DeFi, e também pode ser uma forma lucrativa de rendimento. É certo que as taxas de negociação que Kamino ajuda os usuários a capturar com o clique de um botão podem não ser tão atraentes quanto as APYs do ano anterior. Ainda assim, elas são honestamente ganhas obtidos para ajudar a aumentar a eficiência de capital de uma DEX.
Laboratórios Friktion introduzem cofre de proteção de capital de um clique
Junto com a primeira regra de Warren Buffet (Não perca dinheiro), a cobertura contra a volatilidade e a inflação superada são as principais metas para a maioria dos usuários durante um mercado baixista. No entanto, descobrir uma estratégia de preservação de capital pode ser doloroso para os usuários de DeFi que aprenderam a maior parte do que sabem sobre finanças durante a fase “números sobem” da corrida altista.
Integrando vários serviços em um cofre, a Friktion criou uma maneira simplificada para qualquer usuário implantar seu capital de forma eficiente em tempos voláteis. O cofre de proteção de capital da Friktion, Volt #5, combina o rendimento das posições de empréstimo e volatilidade (opções) para ajudar os usuários a preservar mais facilmente o capital através do mercado baixista.
Volt #5 usa o rendimento obtido com o empréstimo USDC – não o capital depositado – para comprar opções de put com um preço alvo 25% menor do que o preço à vista atual da SOL. Se o preço do SOL sobe ou cai em algo como 15%, então os usuários ganham cerca de 2% de APY, mas se o preço da SOL cair cerca de 30%, então os usuários podem obter ganhos significativos.
Dos três lançamentos recentes mencionados neste artigo, o desenvolvimento do Volt #5 pode ser o produto mais fortemente influenciado pela volatilidade atual, uma vez que fornece uma estratégia que poucos usuários seguiriam durante um mercado altista em fúria.
Soluções Defi fáceis de usar desenvolvidas para qualquer ocasião
Desenvolvida em um mercado baixista, uma nova onda de serviços DeFi começou a ser lançada com foco na melhoria da eficiência de capital, sustentabilidade e UX. Além disso, pode-se dizer que a principal virtude de cada um desses lançamentos é a redução da complexidade e do risco que eles trazem para os mercados de empréstimos, DEXs e opções.
Como os preços dos tokens continuam a lutar, deve ser incrivelmente difícil continuar construindo produtos e serviços DeFi através de um mercado baixista. No entanto, os protocolos mencionados neste artigo têm se destacado por desenvolver adições convincentes ao arsenal de DeFi. Eles mostram o quão resiliente o DeFi pode ser contra a volatilidade — especialmente quando o capital fica à margem, esperando por melhores condições.