VERT Capital lança primeira plataforma de crédito tokenizado do Brasil no XRP Ledger

A gestora brasileira VERT Capital lançou a primeira plataforma blockchain do país para operações de crédito privado estruturado. Com isso, a empresa estreia a emissão de um Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) de R$ 700 milhões no XRP Ledger. A iniciativa marca o início da modernização dos mercados de capitais brasileiros através da tecnologia blockchain.

A transação representa um ponto de mudança para o mercado financeiro brasileiro. Isto considerando que o agronegócio contribui com mais de 20% do PIB nacional.  Segundo a gestora em comunicado à imprensa, a plataforma foi desenvolvida para “tornar os mercados de capitais do Brasil mais eficientes, transparentes e acessíveis através de uma infraestrutura digital segura”.

O CRA tokenizado agrupa fluxos de caixa futuros de empresas do agronegócio. Assim, ele engloba pagamentos de empréstimos e recebíveis comerciais, transformando-os em produtos de investimento com registros on-chain de todas as transações e eventos.

O estabelecimento de um novo padrão para mercado de capitais

Fundada em 2016, a VERT se tornou pioneira no mercado brasileiro de CRA ao democratizar o acesso a esses instrumentos, anteriormente restritos a investidores institucionais. Durante seus 9 anos de operação, a empresa afirma ter emitido mais de 350 operações. Isso totaliza o aproximado de R$ 86 bilhões emitidos e R$ 58 bilhões sob gestão.

O mercado de CRA cresceu 500% entre 2018 e 2023, atingindo R$ 43,1 bilhões, mas ainda representa apenas 3% do financiamento total do agronegócio brasileiro, indicando potencial de expansão significativo.

A plataforma da VERT utiliza o XRP Ledger, visando eficiência e baixo custo. Esta estratégia de infraestrutura busca liquidação transparente em cada etapa do ciclo de vida do crédito estruturado. O sistema também integra a XRPL EVM Sidechain, ambiente compatível com Ethereum que adiciona funcionalidade de contratos inteligentes para automação programável e registro de metadados.

Brasil lidera regulamentação de ativos digitais na América Latina

O lançamento ocorre em ambiente regulatório favorável. O Banco Central do Brasil estabeleceu estrutura regulatória abrangente através da Lei nº 14.478/2022, designando o Bacen como principal autoridade de ativos blockchain. O projeto Drex de moeda digital do banco central inclui temas de desenvolvimento voltados para ativos agrícolas e transações de debêntures.

A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) completou em 2024 seu primeiro piloto de tokenização, processando com sucesso mais de R$ 185 milhões em ativos, demonstrando compromisso regulatório com a inovação em mercados de capitais.

Gabriel Braga, Diretor de Ativos Digitais da VERT, explica que a plataforma permite “que eventos operacionais sejam registrados da forma mais granular possível, garantindo rastreabilidade e transparência com registros de eventos cada vez mais próximos do momento em que ocorrem”.

Parceria estratégica com Ripple amplia alcance internacional

A integração da VERT com o XRP Ledger foi desenvolvida em colaboração com a Ripple, que estabeleceu o Brasil como sua sede latino-americana desde 2019. A empresa processa 30% de seu volume global de transações via parcerias brasileiras com grandes bancos, incluindo Santander, Bradesco e Itaú.

Silvio Pegado, Diretor Geral da Ripple para a América Latina, destaca que “o agronegócio desempenha papel essencial na economia do Brasil, e melhorar a forma como o crédito é estruturado e rastreado neste setor é um avanço significativo”.

A plataforma oferece rastreabilidade completa da emissão de ativos, pagamentos e transferências, com redundância off-chain através dos sistemas internos da VERT e registro na infraestrutura financeira regulamentada brasileira para garantir conformidade total.

Investidores podem verificar as operações através do endereço da carteira do emissor (rsj2H…..cMYXi), proporcionando transparência especialmente valorizada por investidores estrangeiros.

Expansão planejada para US$ 500 milhões em novos ativos

A VERT planeja expandir a plataforma para operações de crédito estruturado adicionais, representando mais de US$ 500 milhões em valor. O sistema foi projetado para apoiar novas classes de ativos e se adaptar à evolução da infraestrutura regulatória brasileira.

O lançamento coincide com crescimento de 2.260% em ativos do mundo real tokenizados (RWA) no XRP Ledger, impulsionado pela demanda institucional. No mesmo mês, a exchange brasileira Mercado Bitcoin anunciou planos para tokenizar até US$ 200 milhões em ativos do mundo real na rede.

Para investidores internacionais, os ativos agrícolas brasileiros tokenizados oferecem exposição a um dos sistemas agrícolas mais produtivos do mundo, com estrutura fiscalmente eficiente, transparência aprimorada e alinhamento com objetivos de sustentabilidade.

A iniciativa posiciona o Brasil como potencial líder em mercados emergentes para tokenização de ativos do mundo real, estabelecendo novo padrão para eficiência, transparência e acessibilidade no financiamento do agronegócio nacional.