Continue lendo para entender o que a recompra e a queima significam no mundo das criptomoedas e saiba como essa estratégia realmente funciona.
Principais conclusões:
- Uma recompra de cripto e queima de cripto é uma ótima maneira de reduzir a oferta geral de qualquer criptomoeda.
- O processo de recompra e queima de criptomoedas tem o potencial de aumentar a demanda por um token específico e estabilizar seu preço.
- Os investidores em criptomoedas devem considerar alguns riscos associados a essa estratégia de investimento antes de implementá-la.
Introdução
No mercado financeiro tradicional, o autoinvestimento tem sido um instrumento básico de estabilização de preços para as empresas. O mercado de criptomoedas cresceu em grande parte como resultado da migração e adoção de estratégias financeiras do mercado tradicional para atender às necessidades dos ativos descentralizados. Portanto, torna-se necessário entender a recompra de cripto e a queima de criptomoedas.
As criptomoedas experimentaram a turbulência da dinâmica dos preços, bem como o aumento da concorrência com outros tokens que circulam no mercado. Esta é uma das razões pelas quais os projetos baseados em blockchain começaram a aplicar dois tipos de abordagens para estimular preços e controlar suas emissões – recompras e queimas de tokens. Embora ambos os conceitos sirvam ao mesmo propósito, eles diferem quando se trata de seus mecanismos e objetivos em termos de influência de preços.
O que é uma recompra de cripto e queima de cripto?
O conceito de recompra de cripto e queima de criptomoedas refere-se à prática de empresas que compram de volta seus tokens do mercado e, posteriormente, os destroem. Isso é feito para reduzir o número total de tokens em circulação e impactar positivamente o preço dos tokens. Em outras palavras, essa prática é uma maneira de aumentar o valor de um token específico. Os detentores de tokens podem ver o valor de seus tokens aumentar, o que significa que é benéfico para todas as partes envolvidas.
Uma das primeiras a adotar essa estratégia foi a Binance, uma das maiores exchanges de criptomoedas. Ela usou quase 20% de seus lucros para recomprar e queimar tokens Binance Coin (BNB). Isso resultou em um aumento no preço dos tokens BNB e no valor da empresa como um todo.
Desde então, a prática foi adotada por outras bolsas, incluindo Huobi, OKEx e Kucoin. Todas essas empresas tiveram resultados positivos após a implementação de seus próprios programas de recompra e queima.
Como funciona o processo de recompra e queima?
Um dos vários mecanismos de consenso que as redes blockchain usam para verificar transações é o Proof-of-burn. É um protocolo de prova de trabalho que não desperdiça energia, permitindo que os mineradores queimem tokens de moeda virtual. O protocolo então concede o direito de minerar em proporção às moedas queimadas.
Os mineiros então transmitem as moedas para um endereço de queimador e as destroem. Além da energia usada para minerar as moedas antes de queimá-las, o procedimento usa menos recursos, o que mantém a rede ativa e flexível. Dependendo de como o processo é implementado, você pode queimar a moeda nativa ou tokens pertencentes a uma cadeia alternativa, como o BTC. Em troca, você recebe um pagamento na moeda nativa.
No entanto, o protocolo de prova de queima também reduz o número de mineradores, juntamente com o fornecimento de token, pois há menos recursos e menos concorrência. Isso pode conceder muita capacidade a grandes mineradores, o que lhes permite queimar grandes quantidades de tokens de uma só vez, o que afeta o preço e a oferta.
Para contornar esse problema de centralização, uma taxa de decaimento é frequentemente utilizada. Isso efetivamente diminui a capacidade total dos mineradores individuais de validar transações. A prova de queima é semelhante à prova de participação, pois os mineradores precisam bloquear seus ativos para minerar em ambos os casos. No entanto, os apostadores podem recuperar suas moedas depois de terminarem de minerar com prova de participação, o que não é possível na prova de queima.
No contexto das criptomoedas, a recompra funciona da mesma maneira. Envolve a compra de tokens da comunidade e colocá-los nas carteiras do desenvolvedor. Ele não elimina permanentemente os tokens, ao contrário da queima de moedas.
Vantagens de recomprar e queimar em criptomoedas
O mercado de criptomoedas experimenta maior volatilidade de preços do que os mercados tradicionais, pelo menos no atual ambiente de mercado. O mercado de criptomoedas ainda está em sua infância, o que resulta em menor confiança do investidor. Assim, os emissores precisam formular uma proposta de valor clara, funcional, lucrativa e estável para atrair investidores.
Como a recompra de cripto e a queima de cripto afetam o preço da cripto?
- Esses programas apoiam o crescimento e a estabilidade de preços do valor do token, uma vez que ele está disponível para negociação secundária.
- Eles tornam os tokens mais atraentes para os investidores.
- Os programas de recompra e queima resultam em maior liquidez, pois a demanda do mercado secundário é sempre maior. Isso resulta em menor volatilidade de preço para o token.
- Os programas de recompra e queima incentivam os investidores em crescimento de longo prazo a HODL o token, o que torna seu preço mais estável.
Riscos associados à recompra e queima
A estratégia de recompra e queima de criptomoedas implica alguns riscos. Um risco é que a empresa emissora que faz a recompra remova muitos tokens de circulação. Como resultado, qualquer dApp de cripto que dependa do token específico pode “ficar sem combustível”.
Há também sempre o risco de que o valor do token possa cair após a recompra. Se isso acontecer, os investidores ficam com menos valor do que antes. Isso normalmente ocorre quando uma equipe realiza uma recompra que é menor em quantidade do que o previsto.
No entanto, ambos os riscos mencionados acima são relativamente baixos em comparação com as recompensas que essa estratégia produz.
Recomprar e queimar como um padrão de fato em cripto
A principal diferença entre recompra e queima de criptomoedas e recompras de ações ou recompras de dividendos é que a primeira é garantida e automática. No caso de comprar uma ação tradicional, os investidores não sabem se a empresa pagará dividendos ou recomprará ações no futuro. Essa decisão cabe aos tomadores de decisão corporativos. No entanto, no caso de recompra e queima, contratos inteligentes codificados predefinidos executam o processo. Isso significa que o emissor não tem escolha a não ser cumprir as promessas. Tudo isso aponta para que as estratégias de recompra e queima se tornem o padrão de fato para as moedas digitais no futuro.
Considerações Finais
Com a estratégia de recompra e queima, as empresas não podem adulterar as regras. Os investidores também podem pedir provas de que a queima de token aconteceu. Assim, o processo elimina a incerteza do lado do investidor e faz maravilhas para a estabilidade de preços e o crescimento do valor a longo prazo.
